Българската пенсионна система отново е във фокуса на обществения дебат на фона на демографските предизвикателства, недостига на работна сила и нарастващия дефицит, който държавата ежегодно покрива в бюджета на Националния осигурителен институт.
Според представители на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване, вторият пенсионен стълб предоставя възможност на осигурените не просто да се осигуряват, а да натрупват лични средства в индивидуални партиди, които остават тяхна собственост и подлежат на наследяване.
От асоциацията посочват, че 5% от задължителната осигурителна вноска постъпват по индивидуалната сметка на всеки осигурен. Тези средства се водят лични и се третират по начин, сходен с банкови спестявания. Те могат да бъдат наследявани, а при определени условия – и частично усвоявани преди навършване на пенсионна възраст.
Един от основните въпроси, които се поставят, е доколко средствата във втория стълб са гарантирани. Според експерти законовата рамка гарантира поне размера на направените вноски към момента на пенсиониране. В повечето случаи обаче, благодарение на инвестиционна доходност, натрупаните суми надвишават внесеното.
Дори при неблагоприятно развитие на финансовите пазари човек няма как да получи по-малко от сумата на внесените за него средства. На практика обаче повечето осигурени реализират и доходност над тези вноски.
По данни на сектора, хората, които вече се пенсионират след повече от 20 години участие във втория стълб, получават средно около 20% повече спрямо сумата на направените от тях вноски.
Предстоят нови правила с мултифондове
От 1 септември се очаква да започне прилагането на т.нар. мултифондове, които ще дадат възможност на осигурените да избират различни инвестиционни стратегии според възрастта и риска.
Предвиждат се три основни профила - динамичен за по-млади осигурени, балансиран за хора в активна възраст и консервативен за тези, които са близо до пенсия.
Според експерти по-рисковите стратегии могат да донесат по-висока доходност в дългосрочен план, особено при дълъг инвестиционен хоризонт. Очакванията са консервативните фондове да носят средно около 2–3% годишна доходност, балансираните -5-6%, а динамичните - до 8-9% при благоприятни пазарни условия.
От пенсионните дружества отчитат, че досега са изплатили близо 300 млн. евро на наследници или на лица с трайно намалена работоспособност. Подчертава се, че средствата по индивидуалните партиди не се губят и се предават на наследниците при смърт на осигуреното лице преди пенсиониране.
Законодателството позволява и отказ от участие в универсален пенсионен фонд, като натрупаните средства могат да бъдат прехвърлени към държавното обществено осигуряване. Експерти обаче препоръчват подобно решение да се обмисля внимателно и най-вече в по-късен етап, когато осигурените имат по-ясна представа за натрупванията си и бъдещите си права.
Според специалисти вторият стълб представлява реален инструмент за лично спестяване, за разлика от държавната пенсионна система, която функционира на принципа на разходопокривния модел - текущите вноски финансират настоящите пенсии.
От сектора призовават осигурените активно да следят своите индивидуални партиди и да се информират за възможностите, които новите промени ще дадат, тъй като те могат да окажат съществено влияние върху бъдещите пенсионни доходи.
