Стратегията, която превърна обикновени хора в милионери, вече не работи

През последните 15 години простата стратегия "купи S&P 500 и стой настрана“ превърна обикновени хора в милионери. И това е впечатляващо. Но има един проблем - миналото не гарантира бъдещето. Според статистиката, Shiller CAPE, индикатор, който измерва колко скъпи са акциите спрямо средната им историческа стойност,в момента е на нива, които исторически предвещават средна реална доходност от едва около 1,6% годишно за следващото десетилетие. С други думи - ако просто "чакате“ с инвестицията си в S&P 500, вие не инвестирате активно. Вие се надявате. Такова мнение изрази в лекция oт Investpro Гари Антоначи, който е един от пионерите на систематичното инвестиране с над 50 години опит.  

Индексът беше гениално решение за ерата на падащите лихви и евтините пари.

Но днес картината е различна. "Класическият“ S&P 500 вече не е това, което беше - движен е почти изцяло от т.нар. "Великолепна седморка“ компании от технологичния сектор.

Резултатът: вместо диверсификация, имате концентриран риск. Ако Apple или Microsoft се спънат, целият ви портфейл усеща удара.

Причините, поради легендата в инвестирането Антоначи, смята че  S&P 500 вече не е "сигурното решение“ са това че вие не притежавате 500 компании. Притежавате 7, които движат пазара, и още 493 статистически придатъка. Това означава, че портфейлът ви е изложен на висок риск от един сектор.

Индексът трябва винаги да бъде 100% инвестиран - дори по време на рецесия или инфлация. Това е като кола без спирачки, а вие сте пътник, който не може да влияе на посоката.

Облигациите вече не са гарант за защита на портфейла. Доскоро комбинацията 60% акции и 40% облигации осигуряваше стабилност. Днес акции и облигации могат да падат едновременно, а старата диверсификация вече не работи.

Интелигентният инвеститор знае, че когато условията се променят, инструментите за инвестиране също трябва да се променят. В ерата на високите лихви, инфлацията и геополитическото напрежение, пасивното "купи & дръж“ вече не е достатъчно.

За да защитят, натрупат и умножат, инвеститорите е време да обмислят по-активен и гъвкав подход - един, който да им дава контрол, вместо да ги оставя просто да се возят на вълната.